从野蛮生长到寻求规范 互联网金融加速赶超传统金融

“大鹏一日同风起，扶摇直上九万里”。时下的“互联网金融”就像一只展翅的鲲鹏在“互联网+”的风口振翅高飞。艾瑞咨询机构发布《2015年中国互联网金融市场研究报告》显示，2014年底中国互联网金融用户规模达4.12亿，预计2015年将达到4.89亿。互联网金融的发展已呈爆发之态，政府顶层设计也为之力挺，国务院日前印发《关于大力推进大众创业万众创新若干政策措施的意见》，表态支持互联网金融发展，引导和鼓励众筹融资平台规范发展，开展公开、小额股权众筹融资试点，加强风险控制和规范管理。在国家政策的引导下，互联网金融犹如一列开往春天的高铁，正行驶在加速赶超传统金融的路上。

政策护航，互联网金融迎发展黄金期

井喷式发展的互联网金融受到了国家的政策支持。国务院日前印发《关于大力推进大众创业万众创新若干政策措施的意见》。《意见》提出，支持符合条件的创业企业上市融资;支持互联网金融发展，引导和鼓励众筹融资平台规范发展;开展公开、小额股权众筹融资试点，加强风险控制和规范管理;丰富完善创业担保贷款政策等，这体现出国家对互联网金融的扶持力度，也表明国家在互联网金融这样一个新兴成长行业的发展决心。

实际上，互联网金融早就引起了国家高层的关注。国务院总理李克强继去年第一次在政府工作报告中提及“互联网金融”这一概念后，在今年的政府工作报告中，又用“异军突起”盛赞互联网金融。在今年初，国务院总理李克强还曾率财政部、发改委、工信部、银监会、证监会等多个部委一把手视察深圳腾讯参股的前海微众银行，并称希望互联网金融银行用自己的方式来倒逼传统金融机构的改革。由此可见，国家层面对互联网金融的大方向已经是非常确定的认可态度，政策也是支持的。从3月份的政府两会提出互联网金融异军突起到最近接连发文支持消费金融及众筹融资平台，表明互联网金融行业地位得到了空前提高。

改写格局，互联网金融超越传统金融

作为一种新的金融模式，在过去几年异军突起的互联网金融，很大程度上改写了传统金融格局。互联网金融为什么能够超越传统金融?

首先是互联网金融促进经济转型升级的“鲶鱼效应”。中央财经大学金融法研究所所长黄震曾表示，“在实体经济下滑之时，互联网金融的"鲶鱼效应"将会为经济发展带来新的机遇与希望。”互联网金融不会颠覆传统金融，但肯定对传统金融形成倒逼压力、倒逼机制，即“鲶鱼效应”，通过竞争倒逼传统金融改革，推动经济稳定增长和结构优化。今后十年将是互联网金融的黄金十年，未来互联网金融将继续焕发活力，向纵深发展，重点将从北上广等大城市延伸至二三线城市，四线城市，甚至广大的农村地区，从而影响整个经济和社会发展的文明水平。

其次，大众需求和科技创新双轮驱动的长尾效应。我国普通收入的大众人群，能够支配的资产数量较小，但是这部分人群的数量庞大，而且有强烈的金融消费欲望。而目前收益较好且安全性高的银行理财产品，投资门槛都相对过高，阻燃了大众人群的理财热情。与以高大上为特性标签的传统金融机构偏爱白富美相比，互联网金融是新生事物，具有大众化、包容性的特点。互联网让金融不再高大上，互联网金融通过多层级的服务体系可以满足不同客户群在大众创业和万众创新、理财上的多元化需求。要支付有支付宝、翼支付;要融资有P2P、众筹、小额贷款;要理财，还有选择众多的互联网基金、保险和理财产品。以翼支付为例，翼支付通过添益宝、天翼贷、交费助手、交费易、翼支付碰碰等多种业务形态为个人、商户提供综合性的互联网金融服务，同时为政企类客户提供专业性的行业解决方案。

长尾效应的提出者克里斯安德森认为，长尾效应的优势在于数量，将数量众多的非主流要素进行累计的叠加，将会形成一个比主流市场还要大的市场。阿里、腾讯、翼支付等就通过购物、社交、通信+理财等方式，颠覆了互联网金融以及民生生活，构筑起一个个互联网金融大厦。数据显示，余额宝用户数持续稳步增长，截至2015年5月31日已逾2亿人。翼支付用户量目前也已经突破1.3亿，全国合作商户数量超10万家。

科学监管，互联网金融规范健康发展

在业内人士看来，当前国内互联网金融正呈现三大特点：一是政府支持，二是创业活跃，三是资金追捧。在“互联网+”背景下，互联网金融无疑具有广阔前景，不过，目前互联网金融行业正处于蓬勃发展的“野蛮生长期”，监管政策尚未落地，行业门槛没有明确的限制，有媒体人直言，监管缺位下的超常规发展，短期而言可能是行业的一剂春药，长期来说却是一味毒药。事实正是如此，互联网公司开展金融业务，在流动性管理、风险防范等方面的经验往往不足，从而使客户资产面临一定的风险。同时互联网金融不断涌现的各种创新行为，为客户提供了不同于传统金融机构的新产品、新服务，但新的风险也潜藏其中。而伴随着互联网的不断发展，钓鱼网站、手机木马等也随之蔓延开来，已经严重侵害了用户的信息安全及经济利益。

对此，阿里巴巴创始人马云在年初达沃斯世界经济论坛曾表示，对互联网金融“必须坚守监管，必须支持监管，必须拥抱监管”，马云“求监管”的态度也在表明，监管现在是下一步发展需要“给力”的地方。对此，国家高层已释放出了明确的监管信号，李克强总理在全国人大作的政府工作报告中提出，大力发展普惠金融促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制，守住不发生系统性和区域性金融风险的底线。让金融成为一池活水，更好地浇灌小微企业、“三农”等实体经济之树。

面对当前层出不穷的风险问题，互联网金融要健康发展离不开“众人拾柴”。翼支付呼吁互联网金融产业链要携手共促发展，翼支付的安全专家谢勇表示，互联网金融企业需要在四个方面“更加”努力，即更加严谨的产品安全开发机制、更加敏感的安全预警能力、更加开放的安全合作机制以及更加用心地引导用户的安全使用习惯。

秦失其鹿，天下共逐之。同理，面对互联网金融这个广阔的市场，只有产业链各方合纵连横，汇集八方之源才能让互联网金融一池活水成为滋润实体经济的生命之泉。