信用失衡状态下的风险防控

信用失衡状态下的风险防控

陈正辉

企业信用是社会信用体系的一个重要组成部分。在融资担保实践中，我们深切地感受到，企业信用失衡，尤其是中小企信用的缺失行为，已成为中小企业融资难的重要原因。就本公司而言，在所发生的融资担保代偿案例中，大部分都是由于企业诚信意识淡薄，不遵守担保合同契约，企图逃废金融债务所致，严重影响了金融秩序。因此，建立有效的风险防控机制，降低或减少由于中小企业信用失衡而出现的担保代偿损失，显得尤为必要。

一、中小企业信用风险的内涵和特点

中小企业信用风险亦称履约风险，是指受信方（债务人）不能履行或不能完全履行其承诺的履约责任而使授信方（债权人）遭受损失的可能性。它具有四大特点：一是传递性。在企业交易活动中，交易一方的信用风险可能导致另外一方的信用风险，而另一方的信用风险又可能导致第三方的信用风险，最终形成一个“信用风险链”。二是不确定性。由于受交易方的道德水平、经营能力、努力程度等主观性因素影响，企业信用风险的不确定性就更大。三是累积性。由于信用风险具有传递性，一方的信用风险可能会扩散到关联各方，引起叠加的信用风险迅速增大。四是隐蔽性，企业信用风险可以通过安排新的负债（民间高利贷等）得到缓解，如“借新债还旧债”，使信用关系得以暂时维持，使企业信用风险在一定时期内难以显现出来。

二、中小企业信用失衡成因分析

引发中小企业信用失衡的原因是多方面的，但从融资担保实际案例来看，我认为主要有以下几方面：

1.信息不对称。在市场经济条件下，企业信用信息应该是透明的、对称的，以便双方在交易前互相了解对方的真实情况并做出正确决策。但是有的企业缺失信用，为了逃税漏税，或骗取贷款，他们设定三套账，送给税务部门一套，自己保留一套，送给担保机构的又是一套。由于中小企业财务制度不健全，管理混乱，甚至弄虚作假，常常连担保业务项目经理都弄不清“庐山真面目”。不少企业在正常经营时还比较守信，一旦遇到市场风险，多半会以逃废债务方式“跑路”，致使担保机构对企业资信真伪难辨。

2.征信体系不健全。企业信用登记、信用评估、信用担保、信用转让、信用监管等一系列信用制度在我市尚未完全建立，各市场主体在业务往来中对信用的发现、甄别和防范比较困难，税务、海关、工商、统计、技术监督等政府部门大量的企业资信资料未能有效利用。

3.法律保障机制乏力。立法不够完备，不能有效制裁失信者，切实保护债权人利益。现有的法律法规在规范企业信用环境方面缺乏实施细则，操作性不强，特别是对失信企业责任人的刑事立法几乎空缺，对恶意逃废债务者不能依法惩处。存在重审判轻执行的现象，债权人即使败诉，但由于收费过多或裁决难以执行，往往“赢了官司也赔钱”。执法不严、违法不究，使法律的规范力和强制力对失信行为约束不够。

三、中小企业信用失衡的风险防控

为避免和减少中小企业信用失衡情况发生，用有效地防控手段减少或降低担保代偿损失，归结起来，主要在于事前、事中和事后控制。

1.事前控制。一要完善企业信用评级指标体系。中小企业信用评级指标体系主要包括企业经营者素质、企业经济实力、企业资金结构、企业经营管理、企业经济效益和企业发展前景六个方面。二要建立中小企业信用信息数据库。由政府部门、信用协会按互惠制采集非银行的中小企业信息，形成全社会的信息互动，建立信息共享的现代化征信数据库。三要建立中小企业失信惩戒机制。明确法律责任，使对失信行为的惩罚有法可依。确保信用关系中债权人的权益不受侵犯，对信用秩序混乱、债权人利益得不到有效保障的现象，对故意或恶意逃废金融债务及其他有效债务的企业，有必要制定给予其相应经济及刑事处罚的规定，强制债务人履行其偿债义务。

2.事中控制。首先，政府部门、信用协会等组织，要经常性地开展对中小企业诚信宣传，使企业明确自己的社会使命和社会责任，自觉维护金融秩序，创造良好的金融安全生态环境。其次，担保机构要建立定期回访长效机制，时刻监控企业信用变化情况。对出现的信用失衡，应及时预警，必要时调整缩减被担保企业用信限额，或追加补充反担保条件，以缩小担保风险。

    3.事后控制。一要采取公开曝光、记入征信“黑名单”、经济处罚等措施，加大对失信企业的处罚力度。失信所支付的成本与其效益的对比关系，是约束欺诈失信者的最重要的经济因素。因此，建立信用机制的一个重要措施，就是要使失信者为自己的失信行为付出高昂的成本，使其不敢再失信、欺诈。一旦发现交易中有失信行为，就要以非常严厉的手段依法给予制裁和惩罚。二要大力加大执行力度，维护法律权威。要强化执行环节的法律约束，使债权人的合法权益切实受到保护，使违法违约侵犯他人权益者受到法律制裁。对被保全财产，要依法处理。着力解决“执行难”问题，杜绝法律白条，公正执法，切实维护债权人合法权益，严打逃废债务行为，为创造良好的金融生态环境保驾护航。